Wealth management is not just one thing we offer: it's who we are.
财富管理不仅是我们提供的服务：它定义了我们的人设。
Tom Naratil 瑞银集团全球财富管理联席总裁经过去年漫长的“休止符”，百花迫不及待地盛放、百鸟争先恐后地鸣唱，2021年的春天，格外灿烂。熙运大湾区家族办公室联盟设在广州珠江新城 CBD 的瑰丽府邸秘书处已正式启用，熙运资产也将迎来成立三周年庆典，届时将邀请各联盟家族办公室核心人物，一起从财富主体 —— 家族的视角出发、围绕财富管理与可持续增长焦点，探讨共同关注的话题。本期预热话题《家族保富增富传富的「重」与「要」》并无意赘述财富增值对于家族的重要性，而是把「重」与「要」两个字拆开来，分别讨论财富管理中普适的「重点目标」和「实施诀要」。Basic Concept of Wealth Management
财富管理是最高级别、全盘性的财富规划安排，最大特点是其“主体”和“对象”都是“人（包括自然人与法人）” —— 从小到大可以是“个人”、“家庭”、“家族”或者“机构”、甚至“国家”，因此导致财富管理的目标与需求都极为多样和个性化，可谓“千人千面”。（官媒经济日报曾在2020年8月发布过一篇题为《高度重视国家财富管理能力建设》的文章，算是财富管理话题的顶层纲领，有兴趣不妨搜来一读）
这正是财富管理与资产管理最主要的不同处，后者的对象、无论哪种资产类别，都是“物”；在关联作用上，资产管理是财富管理中的一个重要方面、是财富管理用来实现自身目标的可选路径之一，因本文是从财富主体的视角出发，有必要先捋清这个概念。
那么在千差万别的“个性”之余，财富管理是否也存在“共性”或“通性”？有没有财富家族共同关心的课题？答案是肯定的。
家族财富管理的共性主要集中在「重点目标」和「实施诀要」两个方面，其既意味着家族或家族办公室间资源互通的可能，也是熙运大湾区家族办公室联盟得以发起的逻辑基础。
下面就此进行简明梳理，抛砖引玉、为接下来熙运大湾区家族办公室联盟“大佬”之间的进一步“大脑风暴”，做好铺垫。
财富管理的重点目标
Major Goals in Wealth Management
不管采取什么形式、使用什么工具，财富管理的首要目标就是增值。本文标题虽然并举了“保富增富传富”三个词条，但本质只包括两个内涵 —— 即“增”和“传”，因为保富和增富是不可分割的，“保而不增…实不保” ，持续增值才是家族财富的保全之道。
这是熙运资产在发起大湾区家族办公室联盟事业平台时，特别提出的三大致胜纲领之一。
流动性是指，在有限的价格波动下、以较低的交易成本、在几乎没有延迟的状况下，可以立即变现资产的能力。
保持变现可行性和资产流动的自由度，让家族财富随时处于“活水”状态，不仅是财富管理的宗旨，同时也是有利于风险控制和保证资产配置设计弹性的关键要素。
法国奢侈品牌爱马仕家族第五代传承人在退休前说过一句话：“爱马仕不是我从父母手里继承来的，而是我从下一代手里借来的。”不能不说，这句开明达观的话语，透露了一种在全景时间维度下的高级智慧。
个体生命周期有限，而财富，在管理得当且顺利传承的条件下、可以是无限延续的资源和能量。当家族企业或资产交到下一代的时候，比从上一代继承或自己初创时更好，就是家族梦想、责任和财富传承的至尚荣耀。
小结：家族财富管理的重点目标，归纳起来就是三个字：增、流、传。
财富管理的实施诀要
Chief Measures for Wealth Management
每个财富主体都有自己的风险偏好与回报期望值，没有一概而论的统一标准。家族可从自身的认知和经验出发，以商业常识为基准，设定适合自己家族财富管理的风控策略和回报标准，大前提是巴菲特坚持强调的不亏钱。
很少人因为回报不高而贫困，但太多人因为追求不可复制的高回报而亏光老本。那按照商业常识，合理回报的参数是多少呢？ “马克思主意”了解下：“10%是常识；20%很理想。”
乍一听很有道理的“高风险高收益”，实为不合逻辑的悖论 —— 能取得高收益就证明不是高风险，而亏损就是全风险，不管短期达到过几次高潮。
市面上投资理财工具多如牛毛，无论固收、保险、债券、股票、各类基金、地产、股权、期货、金融衍生品或大宗商品、黄金甚至艺术品，到底哪个是坑、哪个是宝？怎样练就火眼金睛的洞察和辨别力？
有一个审核标准，能把失误率降到最低：在目标工具的运作循环过程中，是单纯的价格运动和蜂拥而来的资本热舞、还是背后有持续产生的新价值作支撑？
以茅台为首的白酒概念板，尽管有人垂涎有人恐高，但其背后有着持续催生新价值的市场刚需；而找不出价值增长支点的各路资本大戏，即使一段时期内因热钱追捧而呈现“持续正循环”的繁华景象，也不能排除“韭菜收割机”的嫌疑。
好消息是，熙运大湾区家族办公室联盟事业平台，汇聚了功成名就的财富家族、专业的致胜投资团队和各行各界的专家资源，核心使命就是与联盟成员一道，直面瞬息万变的挑战，不断提升财富智慧、掌握与家族价值观最为匹配的财富管理之道。
一旦找准家族适用的财富管理工具、厘清家族资本的配置权重思路和长期发展的路径，随后只需源源不断为每一轮的财富拓展旅程、输送新资源和新动力，在财富增长之路上永续长航，实现财富资本能效的最大化。
然后，和颜悦色享天伦、意气风发共好友论道，其余的，交给复利去完成。
结语：社会的进步，源于人类独有的探索和进取精神，而勤于创富、懂得共赢的财富家族，是当中的佼佼者、也贡献了更多的价值。
这个世界，因为有了财富智慧的加持，理应变得更好。
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