第一，资管规模总体呈增长态势，头部集中趋势愈加明显。
近年来，全球资产管理行业在规模增长的同时，市场集中度不断提升，头部效应愈加明显，资金加速流向头部机构，特别是前十大巨头，大部分中小机构则经历了资产净流出。这主要是源于全球金融危机后，更受欢迎的被动型产品（特别是ETF）所带来的规模效应；同时，资管行业同样存在竞争壁垒，头部机构在可持续的投资业绩、产品服务、品牌效应、管理经验、分销渠道、合规运营、成本以及数据科技等方面的优势进一步提升了其运营效率和竞争力。而全球中小机构面临的形势更为严峻，越来越难以获得市场资金的青睐，持续经历了资金净流出和资产管理规模的下降，竞争空间被逐步压缩。2021年，全球资管10强在总规模中的占比达33.7%，2020年底为32.8%。如果将视线拉长，自2014年底，没有一年全球资管10强的总规模占比下降过，不是维持不变就是增长。2020年，中国资管规模的全球占比是9.1%。
第二，行业内生增长受阻，利润空间不断收窄。
根据安永数据，2009—2014年间，全球资产管理行业利润率快速增长，期间复合年均增长率（CAGR）高达17.02%。这主要源于行业的内生增长，包括持续的资金流入以及快速发展的被动型产品。2015—2018年，全球资管行业利润的复合年均增长率（CAGR）仅为6.85%，几乎与成本的增长率持平（5.64%），全行业的利润空间正不断收窄。这一方面源于收入下降，另一方面则源于成本上升。从收入端看，行业层面上的费率下降是一个普遍的发展方向，进而压缩了行业收入，行业收入年均增速自2009—2014年间的8.86%跌落至2015—2018年的5.68%。从成本端看，分销、合规、运营成本与科技投入导致成本不断上升，2015—2018年间的成本年均增速仅从此前的6.05%小幅下滑至5.64%，导致成本的压降速度（5.64%）难以跟上收入下滑（5.68%）的趋势。
第三，通过并购扩张实现做大规模、做强企业、领先同业。
全球资产管理行业市场份额越来越集中于少数头部机构的特点，要求资产管理机构必须通过并购或者内生增长尽快做大规模，并依靠规模优势向创新业务延伸扩展，不断巩固强者恒强的市场地位。全球领先资管机构的发展历史表明，并购是其实现“大象快跑”和“弯道超车”的关键一招，是做大规模、做强企业和走向领先的不二法门。贝莱德、先锋、安联、安盛、景顺等一大批世界领先的资产管理公司，正是通过并购实现了快速成长，在全球资管排行榜上得以争先进位。
第四，高度重视产品和服务创新，深挖客户需求并提供解决方案。
准确定位市场需求，重视产品和服务创新，是国际顶级资管机构的成功捷径和制胜法宝，更是一家机构基业长青的立足之本和核心竞争力。从头部机构的实践看，产品和服务创新的核心是以客户需求为根本，而不是以规避监管要求为出发点。他们不断丰富和完善产品服务体系，依靠多元化、全谱系的产品开发和全方位服务提供，深挖客户需求并提供解决方案，达到始终站在市场前沿的目的。
第五，被动投资和另类投资日渐成为主流业务模式。
在全球长期处于低利率环境的背景下，为谋求投资回报，各国资管巨头不仅将目光放眼全球，还不断扩大投资品种。其中，被动投资和另类投资所占比重越来越高，资金流入愈发明显，并日渐成为可能改写未来的新兴趋势。
一是被动产品规模增长强劲迅猛。近年来，管理费低廉的被动型产品吸引了大量资金流入。分类别看，ETF基金产生的被动资产管理增长率较高。分地区看，被动型产品在美国最受青睐，已经拓展到股票、固定收益及特殊资产等各个类别中，贡献了大多数的资金净流入。
二是另类产品主导收入增长。随着数字技术和人工智能等创新科技的运用，传统主动产品的收入贡献占比从2003年的41%降至2019年的19%，而另类投资在2021年不足20%的规模占比却为资管公司带来了40%以上的收入贡献，主导了收入端的增长，由此导致投资者对另类投资的兴趣不断攀升。
第六，第三方业务逐步成为规模增长和跨越式发展的主要引擎。
扩展第三方业务对于塑造一家资管机构的品牌与竞争力、扩大资管规模和提高整体盈利能力均有重要的意义。因此，领先的保险资管公司近年来都逐步把第三方业务作为规模增长的主要动力，试图通过发展第三方业务摆脱单一发展模式，以获得超越内部管理费率基准的收入和利润。从全球范畴来看，第三方资管业务近年来许多国际保险机构的发力重点，也成为国际大型保险资管集团的主要资金来源，在其管理资产总规模中，保险资产占比仅为20-30%左右，其他非保险资产逐渐成为管理的主要对象。
第七，提高全球化配置能力，分散投资组合风险。
全球性资产配置是资产管理行业的必然趋势。国际知名的头部资管机构无一例外都具有强大的全球资产配置能力，他们通过建立专业的全球化投资机制，顺应市场全球化发展，实现了扩大投资边界、优化收益结构、分散组合风险的目的，在抓住全球不同区域资产增值的机遇、取得长期稳健收益的同时，也有效平滑了不同金融市场的周期性波动，在一定程度上规避和分散了资产管理的市场风险。
第八，积极运用金融科技创新成果，打造升维竞争优势。
随着大数据、人工智能等新技术在资产管理中的广泛应用，金融科技正在重塑资产管理行业的整体价值链，从分销与客户服务到投资研究与风险控制再到运营都无一例外受到广泛而深刻的影响，智能选择投资产品、智能决策、智能交易，已经成为资产管理的核心竞争力之一。
在此背景下，全球资管巨头纷纷抢抓机遇，拥抱金融科技，在提升投资效率、降低风险并减少运营与合规成本的同时，助力公司在全球市场实现业务快速扩张和客户高度覆盖，以现有资源服务更多长尾客户，并有效应对互联网巨头对全行业的颠覆与冲击。全球领先资管公司依靠科技赋能，推动资管业务向数字化转型的战略重点主要是两个方面：一是搭建IT基础设施，以IT对业务提供端到端的支持，实现决策、研究、风控等制度和流程的系统化；二是打造核心技术，积极开展智能资管金融科技研发，打造面向未来的智能资管技术和团队，从资管价值链的多个维度变革资管业务。
第九，注重企业文化建设，以积极正面和长期共赢的价值观凝聚共识。
企业文化是资管机构行稳致远的根本保障和软实力体现，是企业的灵魂所在。贝莱德、黑石、先锋等世界知名资管机构都设定了积极正面的企业文化，诸如追求卓越、创新、正直、责任，这使其有了区别于其他机构的品质和标签。优秀资管机构不仅设定了积极的企业文化，而且在机构高管和领导的表率下，这些企业文化能得到很好的贯彻执行，成为一切行为规范的基本准则。
第十，采取全面的风险控制体系，坚决不犯颠覆性错误。
风险管理能力对获取长期可持续投资业绩至关重要，部分机构就是因为风控不到位而最终破产倒闭。良好的风险管理体系是顶级资管机构保持强大竞争实力、取得长期稳定收益的重要法宝。近年来，为适应全球化与金融创新的要求，全球资管行业不断强化风险控制，通过建立全面风险管理体系来有效防范业务风险。